海陆重工(002255.CN)

*ST海陆2020年年度董事会经营评述

时间:21-03-30 18:30    来源:同花顺

*ST海陆(002255)2020年年度董事会经营评述内容如下:

一、概述

(一)生产经营情况

2020年,新冠肺炎疫情席卷全球,世界经济、国内经济均受到严重的影响。公司、重要控股子公司及相关行业上下游受疫情影响,复工延迟、人员紧缺,原材料成本、管理成本增加等导致公司业务开展受到一定程度的冲击。此外,公司大额资产减值被出具退市风险警示,给公司融资、接单带来了更高的挑战。

报告期内,公司积极克服新冠肺炎疫情影响,各业务板块深入协同,2020年全年完成营业总收入20.25亿元,实现归属于母公司所有者的净利润7.9亿元。

报告期内,公司主要完成以下几项业务:

1、得益于我国严格的疫情防控措施,公司精准有序复工复产,同时,公司积极提升管理效能,加大研发投入,以期降低成本,节本增效,提高市场竞争力。

2、虽然新冠肺炎疫情影响了公司前期的销售业务,但公司在疫情稳定后,加大力度拓展市场,依靠公司在工业余热锅炉行业的优势,积极拓展余热锅炉业务,为公司持续健康发展提供稳定的收入来源。

3、报告期内,公司实质性完成了宁夏江南集成科技有限公司的剥离,由于江南集成不再纳入公司合并报表,导致公司2019年度确认的超额亏损54,075.08万元据此转回,扣除递延所得税资产影响后转回金额为45,726.69万元,导致2020年全年度归属于上市公司股东的净利润出现大幅增长。

经对照相关规则判断,公司不存在《股票上市规则》(2020年修订)规定的被实施退市风险警示和其他风险警示的情形,且未触及《股票上市规则》(2018年修订)暂停上市标准,公司已符合申请撤销对股票交易实施退市风险警示的条件,并将在本年报披露之日起五个交易日内向深圳证券交易所提交撤销退市风险警示的申请,公司能否撤销退市风险警示还需深圳证券交易所批准,敬请投资者注意投资风险。

(二)重要事项进展情况

受公司原控股子公司宁夏江南集成科技有限公司业绩亏损影响,公司于2020年4月29日起被深圳证券交易所实施“退市风险警示”处理。

为解决江南集成带来的不利影响,防止影响进一步扩大,保持公司原有主营业务的健康发展,公司向张家港信科诚新能源科技发展有限公司以1.9亿元的价格出售了江南集成83.6%股权。报告期内,公司召开的2019年度股东大会通过了《关于出售宁夏江南集成科技有限公司83.6%股权暨关联交易的议案》,至2020年6月30日,江南集成其他股东已明确表示放弃优先购买权,且该部分股权受让方已于6月22日完成了对价支付。由于江南集成涉诉,中卫市市场监督管理局应中卫市司法机关协助执行要求,对其工商档案冻结,该笔股权转让事项暂时未能完成工商变更登记手续。但公司认为,就该剥离方案,公司与江南集成已分别完成所需的内部审批程序,股权转让协议已经股权转让双方签署生效,股权转让款已支付完毕,本次股权转让已生效,江南集成相应工商变更登记因故尚未完成并不影响本次股权转让的效力,于2020年6月30日,江南集成已不再属于公司合并范围内的子公司。

公司已于2021年2月5日召开董事会、监事会,于2021年2月22日召开2021年第一次临时股东大会,审议通过了《关于并购标的资产业绩承诺方的业绩补偿方案暨回购注销对应补偿股份的议案》,要求业绩承诺方履行业绩补偿承诺。后续不排除依据相关法律、法规,采取诉讼等法律手段,要求相关方履行补偿义务,以保障公司及全体股东的利益。

未来,公司将继续坚持“科技领航、业界先锋”的理念,加大新技术、新产品的研发投入,构建技术壁垒,聚焦主业,实现公司可持续发展。二、核心竞争力分析

报告期内,公司依托科技创新,在不断加剧的市场竞争环境中保持了原有的核心竞争力,主要体现在以下几个方面。1、从公司资质、品牌、市场地位来看。公司为国家火炬计划重点高新技术企业、江苏省高新技术企业,“海陆”品牌被评为江苏省著名商标。公司所持有的产品制造资格证书及资质认可证书居国内同行业前列,具体包括A级锅炉、A1、A2级压力容器设计资格证与制造许可证,民用核安全设备制造许可证(2、3级),美国机械工程师协会(ASME)的"S"、“U"钢印和授权证书,船用锅炉方面持有中国船级社(CCS)英国劳氏船级社(LR)、德国劳埃德船级社(GL)、挪威船级社(DNV)、美国船级社(ABS)、法国船级社(BV)和日本海事协会(NK)的工厂认可和产品检验证书。

2、从主要产品余热锅炉产品的核心竞争力来看。公司是国内研发、制造特种余热锅炉的骨干企业,品种居全国第一,工业余热锅炉国内市场占有率一直保持第一。公司十分注重自主研发,产品干熄焦余热锅炉获国家科技进步二等奖、国家冶金科学技术一等奖、国家重点新产品,并被列入为国家863计划、获江苏省科技成果转化专项资金扶持。

公司在余热锅炉行业一直深耕发展,近些年由于国家环保要求,各行各业的废液、废气、废固等要求零排放,因此在石化、冶金、焦化、有色等市场都在启动危废焚烧项目,该类型项目都需要配套余热锅炉。公司结合多年余热锅炉技术积累和行业地位,已经开始在焦化、石化、有色、化工等企业合作了多个项目,包括焦化行业脱硫废液焚烧、有色行业希贵金属回收利用、石化行业含盐废液焚烧等并取得了不错效果。随着国家环保产业政策的变化,余热锅炉要求的不再是单一的余热发电,而是配合各种复杂的烟气条件下满足整个系统的稳定运行,从而达到环保排放标准,因此余热锅炉也不在简简单单定位在节能设备,而是环保设备中重要的一环。结合国家的环保政策,公司在保持干熄焦余热锅炉、转炉余热锅炉和有色冶炼余热锅炉等领域的市场领导地位之下,也会在新的余热锅炉市场中占领重要地位。

3、从主要产品大型及特种材质压力容器的核心竞争力来看。公司近年来在制造领域积累了丰富的经验,为宁煤二期、宁煤煤制油项目、山西潞安煤制油项目等新型煤化工超限设备配套制造;随着国家建立全国七大炼化产业基地并鼓励民营资本布局石油化工,公司近两年承接了包括恒力石化(600346)、浙江石化、恒逸石化(000703)、盛虹炼化等大规模民营炼化项目大型设备,并持续在中石化中科炼化、中海油壳牌惠州炼油等大型国企稳定发展供货关系;随着近年来订单增加、设备集约化程度变高,大型化进一步发展,制造难度加大,逐步培养了专业团队,核心竞争力进一步增强。

4、从主要产品核安全设备的核心竞争力来看,公司于1998年即取得核安全设备制造资格。公司为上海第一机床厂加工的堆内构件吊篮筒体,是制造核反应堆的心脏设备,该产品的成功研发与生产,替代了一直依赖国外进口的状态,填补了国内空白,达到了国际先进水平,国内生产的吊篮筒体均为公司制造。报告期内,公司一直为由单一加工制造商向自主承揽业务的模式转变而努力,自主承接的核电产品订单逐渐增多,已经远超原来的单一加工制造订单,逐步完成核电的战略转型规划,目前国内的核电站均有业绩,核心竞争力强,公司在具有自主知识产权的‘华龙一号’、CAP1400三代核电技术、具有四代安全特征的高温气冷堆核电技术应用上均获吊篮筒体、安注箱、堆内构件吊具等重要订单。

5、公司全资子公司格锐环境为环保技术成熟、运营经验丰富的环境综合治理服务提供商,能够为客户提供环保整体化服务。近年来格锐环境面对日益严格的环保政策,在不断强化内部管理、技术升级改造、提高外排标准的同时,积极开拓市场,维持着主营业务稳健经营的势头。

1)、固废处置业务,普通固废业务继续维持原状,原有的危废处置业务一方面转换为与光大环保合作,成立光大绿色环保固废处置(张家港)有限公司,该公司主营为固体废物的治理、危险废物的治理;另一方面出资70%与张家港市远创环境技术有限公司成立张家港久兴固废处置有限公司,该公司主营为危险废物经营。

2)、废水处理业务,积极进行技术升级改造,提升污水处理的能力和排放标准,促进和提高市场稳定运行;

3)、环保工程建设,在维持现有业务的基础上积极开拓新的市场;

4)、区域集中供热业务,与供热公司合作,投资成立的张家港华兴合力能源有限公司,进一步提高蒸汽业务的购销份额。三、公司未来发展的展望

(一)公司所处行业的发展趋势

见第三节“一、报告期内公司从事的主要业务”。

(二)公司的发展战略

2020年,虽然受到新冠肺炎疫情的影响,整体市场需求延后,但后续随着各地区各行业有序推进复工复产,疫情影响逐步消除后,下游需求全面启动,公司整体业务发展仍很稳健。

公司目前设备制造主业在手订单饱和,环保主业机遇良好,2021年,将继续推进前次重大资产重组并购标的业绩承诺方业绩补偿方案的实施,同时,继续加大技术创新和管理力度,加强管理与成本控制,优化资源配置,从而提高公司的盈利能力和市场竞争力。

(三)经营计划

1、公司披露2019年年度报告时,确定2020年度经营计划为:力争2020年实现归属于上市公司股东的净利润2亿元以上,撤销退市风险警示。2020年,公司实现营业收入20.25亿元,实现归属于上市公司股东的净利润7.9亿元,实现归属于上市公司股东扣除非经常性损益后的净利润为2.08亿元,与年初确定的经营计划不存在较大差异。

2、2021年度经营计划

根据公司经营目标及业务规划,预计2021年实现经营性销售收入和扣除非经常性损益后净利润同比增长20%以上。该经营计划并不构成公司对投资者的业绩承诺,能否实现取决于宏观经济形势、市场状况变化等多种因素,存在不确定性,请投资者特别注意。

(四)存在的风险及应对措施

1、宏观经济风险

面对错综复杂的经济形势,各行业的市场需求仍存在较多的不确定因素,必然影响到公司的生产和销售。

公司将积极研判宏观经营环境的变化,加强业务经营风险预警能力,提前筹划有效措施积极应对市场变化,力争保持核心业务的稳定。

2、市场竞争风险

主要制造产品所处行业市场竞争充分,整体产能扩大,公司可能面临由于市场竞争带来的市场占有率或毛利率进一步下降的风险。

公司将加大自主创新力度,加快新产品的研发,进一步开拓新市场,提升公司产品市场竞争力。同时提升产品与服务质量,提高品牌影响力,确保公司在工业余热锅炉领域中的地位。同时积极跟踪项目进展,控制生产进度,控制风险。

3、原材料价格波动风险

公司产品主要原材料包括钢板、合金钢、钢管、锻件等。由于产品生产周期较长,生产用主要原材料价格在生产期间可能发生较大变化。特别是2021年以来,各种原材料都出现了不小的涨幅。

公司将随时跟踪原材料价格波动情况,在合适价位进行原材料采购。

4、应收账款发生呆账的风险

随着公司业务规模的扩张,销售收入增加,公司应收账款余额增长较快。公司客户以大中型企业为主,资金实力雄厚,信誉良好,发生呆账风险较低。但公司产品以销定产,公司履行合同采取分期付款的方式。在应收款回收的过程中,有可能由于交货延迟、客户资金安排等问题影响应收账款的回收,产生呆账风险。

公司将密切关注应收账款回款情况,防控应收账款呆账风险。

5、2017年,公司发行股份及支付现金购买了宁夏江南集成科技有限公司83.6%股权。三年业绩承诺期满,江南集成实际经营业绩远未达承诺。按照业绩承诺方与公司签订的补偿协议,业绩补偿承诺方应按照约定向公司支付补偿。目前,业绩承诺方之一吴卫文已被公安机关采取强制措施,其在交易中获取的全部股份已被质押,业绩承诺方之一聚宝行在交易中获取的全部股份被公司首轮冻结,目前尚在仲裁中,公司业绩补偿存在无法收回的风险。

公司已于2021年2月5日召开董事会、监事会,于2021年2月22日召开2021年第一次临时股东大会,审议通过了《关于并购标的资产业绩承诺方的业绩补偿方案暨回购注销对应补偿股份的议案》,要求业绩承诺方履行业绩补偿承诺。后续不排除依据相关法律、法规,采取诉讼等法律手段,要求相关方履行补偿义务,以保障公司及全体股东的利益。

(五)资金需求及筹措

公司未来将充分利用现有的融资平台,通过合理的财务管理和资金管理,在公司现有的产品和生产规模上,相关流动资金周转通过自有资金和银行贷款等方式解决。